中国初の1万店舗展開スナックチェーンブランドである明明超繁盛グループは現在、激しい市場競争と収益性の課題に直面している。

1万店舗を展開する初のブランドの出現により、大衆向けスナック菓子業界の競争は規模の競争からより高いレベルへと移行しました。

6月12日、「Snacks Are Busy」と「Zhao Yiming Snacks」の全国店舗数が合計1万店を突破しました。業界関係者は、両ブランドを合わせた店舗数は年末までに1万3000店を超えると予測しています。一方、合併後の「Snacks Are Busy」グループは正式に「Mingming Are Busy」グループ（以下、「Mingming Are Busy」）に社名を変更しました。

同日、凌世衣裳の創業者兼CEOであるヤン・ジョウ氏と、趙一鳴スナックの創業者兼CEOであるチャオ・ディン氏は連名書簡を発表した。両創業者は、グループの規模拡大により、製品面でより優れたサプライチェーン資源を統合し、サプライヤーに優れた販売チャネルを提供し、より競争力のある製品を店頭に提供できるようになると述べた。

凌世軒萬（スナックは忙しい）のフランチャイズ店主、林静氏はタイムズ・ファイナンスに対し、1万店舗以上のフランチャイズ店に対しては、グループとしてはまだ優遇政策を導入していないと語った。しかし、今年は多くの商品が値下げされ、中には30%も値下げされた商品もある。最近、多くの新商品も店頭に並んでいる。

iiMedia Researchのチーフアナリスト、張毅氏は、数万店舗を展開する明明恒尚に対し、他のブランドが新たな成長のチャンスを掴みたいのであれば、競争の中で自社ブランドと製品の差別化を強化する必要があると考えている。

I. 1万店舗を展開する初のブランドの誕生

ミンミンは店舗数を7,000店から10,000店に増やすのに6か月を要した。

2023年は、大衆向けスナック業界にとって統合の年となりました。湖南省を拠点とする「スナックビジー」は江西省を拠点とする「趙一鳴スナック」と合併し、福建省を拠点とする万成集団（300972.SZ）は4つのスナックブランドを統一ブランド「好香莱」に統合し、浙江省を拠点とする大衆向けスナックブランド「老普大人」を買収しました。その後、業界をリードする両社は事業拡大を加速させました。

明明超繁華集団は昨年12月、昊湘尼と延金商店ホールディングスから総額10.5億元の投資を受けました。今年1月、同集団は今後6ヶ月で10億元以上を全国市場開拓に投資し、フランチャイズ料0円、管理費0円、研修費0円、サービス料0円、装飾利益0円、そして開店時に10万元の一時補助金など、同社史上最も手厚いフランチャイズ政策を実施すると発表しました。

フランチャイズ優遇措置と資本支援を受け、ミンミンは活況を呈し、大衆向けスナック菓子チャネルで初めて1万店舗を達成したブランドとなった。店舗は湖南省、湖北省、広東省、江西省、河南省、貴州省、四川省、重慶市など、全国20以上の省市に広がっている。業界関係者は、「『1省1,000店舗』という規模から判断すると、ブランドだけでなく業界全体も、今後の発展の余地が非常に大きい」と分析している。

張毅氏の見解では、1万店舗達成のプラス効果は明ら​​かです。1万店舗という規模は、企業のブランド認知度と影響力の向上に非常に強いシグナル効果をもたらします。

ブランド力の向上に加え、オペレーション効率の観点からも、大規模な店舗網はサプライチェーンマネジメントの最適化、調達コストの削減、オペレーション効率の向上に貢献します。規模の経済は、将来的に市場シェアの拡大と市場支配力の強化にプラスの影響を与えます。

量販スナックチェーンにとって、店舗数はサプライチェーンにおける交渉力を左右します。そのため、迅速な立地確保と規模の拡大は、生き残りをかけた最重要課題となっています。店舗レイアウトに関しては、サプライチェーン、倉庫・物流、店舗運営の効率化を図るため、母体市場から一定の範囲内での高密度店舗化を優先しています。

店舗網が1万店舗に達した後、林静はタイムズファイナンスに6月に実施する価格調整リストを示した。明明超繁盛の株主である延金商店と好香尼の製品も含まれていた。その中で、延金商店のあるウズラの卵の配達価格は185元から158元に引き下げられ、小売価格は23.5元から19.8元に引き下げられた。好香尼のある赤いナツメの配達価格は130元から91元に引き下げられ、小売価格は16.8元から11.8元に引き下げられ、最大の値下げ幅は30%に達した。

明明超繁盛グループはタイムズ・ファイナンスに対し、1万店舗を達成した後もグループの今年の戦略に大きな変化はなく、引き続き国家発展戦略を堅持し、存在感を高めていくと述べた。

2番目は「ワン・チェン」がすぐ後に続いた。

ミンミンは、初めて1万店舗規模に到達したにもかかわらず、非常に忙しく、息をつく暇もないほどだ。

もう一つの大手ブランドである万成グループの計画によると、2024年までに1万店舗以上を展開する予定だ。大衆向けスナック菓子業界の二大巨頭として、両社の競争は当分続くだろう。

華泰証券の調査レポートによると、中国の大衆向けスナック菓子業界の上位30社の店舗数は合計で2万6000店を超えています。招商証券の調査レポートでは、この業界は将来10万店以上に成長する可能性があると予測されており、大きな成長の可能性を示唆しています。

万成グループなどの大手企業に加え、凌世有銘や愛凌世といったプレイヤーも急速な拡大を続け、フランチャイズ政策をめぐって激しい競争を繰り広げている。好香来と凌世有銘は、フランチャイズ料、サービス料、管理費をゼロに抑え、内装やスペースへの補助金も提供している。愛凌世の2024年下半期の新たなフランチャイズ政策では、好香来ブランド店舗から半径300メートル以内に新規出店するフランチャイズ加盟店には20万元、100メートル以内には30万元、50メートル以内には40万元の補助金が支給される。

魅力的なフランチャイズポリシーは、新規フランチャイズ加盟店の誘致だけでなく、既存フランチャイズ加盟店の関心も引き付けています。6月初旬、好香莱のフランチャイズ加盟店である陳欣氏は、新たなフランチャイズ店舗をオープンしました。彼はタイムズ・ファイナンスに対し、同じく有利なフランチャイズポリシーがあるにもかかわらず、馴染みのあるブランドを選ぶ傾向があると語りました。

リン・ジン氏はタイムズ・ファイナンスに対し、適切な店舗が確保できれば事業拡大を続ける予定だと語った。「卸売業はトレンドですが、初心者は業界参入に慎重になるべきです。ブランドは店舗数を増やしており、投資回収期間が長くなる可能性があります。」

フランチャイズ店主たちもブランド競争の激化をはっきりと感じている。「つい最近、『スナック・アー・ビジー』のブランド展開担当者が店舗に来て、周辺地域で競合ブランドが店舗を占拠している状況に注意するよう促しました」。リン・ジン氏は、対応策について、具体的な状況に応じて一店舗一店舗の方針で対応すると説明していると述べた。以前、趙一鳴スナックの北部市場に参入したフランチャイズ店主もタイムズ・ファイナンスに対し、改装段階に競合ブランドから商品の「再契約」を持ちかけられたと語った。

2022年以降、李旭氏は好香莱（ヤディヤディを含む）の5店舗に加わった。タイムズ・ファイナンスの取材に対し、昨年末に競合他社が店舗の近くにオープンしたことが、月間売上高の20%減少に直接つながったと語った。

5月末時点で、万成グループは6,000店舗以上を展開し、凌世有銘は今年3月に3,000店舗を展開しました。愛凌世や凌世有軒といったブランドも1,000店舗以上を展開しています。

III. 10,000店舗に到達した後の競争はどうなるでしょうか?

淹れたての紅茶飲料、コーヒー、ケータリング、煮込み料理の業界に続き、量り売りスナックも消費者市場の新たな分野となり、数万店舗にまで成長しました。

2023年、明明ヘンマンの全国店舗売上高は200億元に達し、2024年も急成長を維持すると予想されています。万成グループも高い売上高成長率を維持しています。2023年、同社のバルクスナック事業の売上高は87億5900万元に達し、前年比13,057.81%増となりました。今年第1四半期の売上高は48億3000万元で、前年比534.03%増加しました。

収益の継続的な成長にもかかわらず、利益率の低さが大衆向けスナックブランドにとって依然として課題となっていることは注目に値します。

万成集団のデータによると、2023年の各四半期のバルクスナック事業の純利益はそれぞれ-1,200万元、-6,600万元、-4,300万元、1,600万元だった。株式報酬費用を除くと、純利益はそれぞれ-1,100万元、-3,100万元、500万元、7,000万元で、純利益率はそれぞれ-2.03%、-2.23%、0.18%、1.82%だった。2024年第1四半期、株式インセンティブに関する株式報酬を控除した後のバルクスナック事業の純利益率は約2.5%と、依然として低い水準にとどまっている。タイムズファイナンスは万成集団に利益率の改善方法について問い合わせたが、記事執筆時点で回答は得られていない。

実際、店舗数が増えれば増えるほど、管理・運営コストが高くなり、結果として、大衆向けスナックブランドの低利益・高販売量モデルにつながるのです。

国泰君安証券のチャネル調査によると、大手企業は損益分岐点に近づいている一方、他地域への進出は倉庫や配送などのコスト増加につながると推定されている。同社は、最も経済的かつ効率的な配送範囲は300キロメートルであると推定している。

これを踏まえ、企業はまず拠点市場の密度を高めることを選択します。そして、事業拡大にあたっては、拠点市場周辺の省内の一部の都市に集中的な進出を優先し、一定の密度が形成された後、物流倉庫を開設することで、高速回転が可能なサプライチェーンシステムを構築します。

明明ベリービジーグループによると、両ブランドは統合され、統一された調達サプライチェーンサービスと統一された運営管理基準を形成しています。現在、明明ベリービジーは長沙、衡陽、南昌などの都市に数十万平方メートルの近代的な物流倉庫を設立し、統合サプライチェーンに基づき、1日あたり180万点の取扱量と24時間配送能力を実現しています。グループは全国に25の倉庫を保有しています。

万成グループは今年4月の投資家向けイベントで、昨年上半期にサプライチェーンを統合したことも発表しました。基本的に、製品の大半は本社で管理、交渉、価格設定が統一されていますが、SKUの約10%は現地調達用に確保されており、地域の消費者が地元の特産品を購入できるようにしています。

第一四半期末現在、万成グループは全国に31の倉庫センターを有し、30万平方メートルを超える近代的な物流倉庫を保有しています。5月18日には、江蘇省南部の好香莱カジュアルスナックDC倉庫がオープンしました。この倉庫は2万平方メートル以上の敷地面積を誇り、1日あたり10万点の出荷能力を備えています。

効率性が低く、経営が弱い企業は、激しい競争により自地域外の弱い市場では採算が取れなくなり、廃業や市場からの撤退が始まり、次第に地域寡占化が進むと予想されます。

張毅氏はまた、1万店舗規模に達した企業は、総合的な管理能力、製品イノベーション能力、そしてサービス向上に加え、サプライチェーンの効率とコストを最適化する必要があると考えている。さらに、企業間の同質競争は依然として存在しており、将来的に競争力を高める鍵は、独自の製品とサービスを通じて消費者ニーズを捉え、満たすことにある。

過去6ヶ月間、明明スナックは「趙一明スナック研究所」「超スナックは忙しい」「スナックは大きい」など、複数の大型スナック店を相次いでオープンし、さらに商品カテゴリーを細分化し、「スナックは辛い」という辛いテーマの店をオープンしました。3月30日以降、明明スナックは2つのMAX店をオープンし、すべての商品が大きなパッケージで販売されています。

ミンミンベリービジーの創業者2人は社内文書の中で、グループは成熟したモデルを模倣して改良と拡大に注力するだけでなく、突破して新しい店舗形式を生み出す革新力も必要だと述べた。

（インタビュー対象者の要請により、Lin Jing、Chen Xin、Li Xu は仮名です。）

著者 |張雪梅編集者 | Li Qian この記事は、著者 [時代财经]、WeChat 公式アカウント: [時代财经APP] による Yunyingpai (运运派) に関するオリジナル/承認出版物です。無断転載を禁じます。

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