企業経営において、業務分析、財務分析、データ分析はそれぞれ独立した機能として捉えられることが多い。しかし、市場競争の激化と経営の高度化が求められる中、これら3つを有機的に連携させ、データから意思決定までのクローズドループを形成することが、企業の競争力強化にとって重要となっている。本稿では、業務分析、財務分析、データ分析の関係性を深く掘り下げ、それぞれの利点と限界を分析した上で、業務インサイトから財務パフォーマンスまでのシームレスな統合を実現し、業務全体の効率性と意思決定の質を向上させるための、統一的な指標体系と分析フレームワークの構築手法を提案する。

多くの学生が自分の仕事について疑問を抱いています。

近年、企業がビジネス分析を重視し始めたのはなぜでしょうか?

なぜ財務、データ、ビジネスのすべてが運用分析に関係するのでしょうか?

なぜ私のビジネス分析は結論を出さずに「前年比と前月比のみを示している」と批判されたのでしょうか?

今日はそれを1つの記事ですべて説明します。

01 財務分析 VS データ分析

財務分析はデータ分析の一種ですが、近年流行している「データ分析」という概念よりも古くから存在しています。財務記録の保存は企業にとって法的義務であるため、これらの記録に基づいて財務諸表が作成され、それが財務分析の基盤となります。財務分析の中核は、以下の3つの主要な財務諸表で構成されています。

1. 貸借対照表: 会社の資産、負債、所有者資本。会社の財務力を測る指標。
2. 損益計算書: 収益、コスト、経費、純利益が含まれており、企業の収益性を測定します。
3. キャッシュフロー計算書: 営業活動、投資活動、財務活動から生み出されるキャッシュフローを示し、企業の資金の安全性を測定します。

狭義の財務分析は、財務諸表に基づいています。これら3つの財務諸表を併せて見ると、多くの情報が得られます。例えば、投資や株式購入において、毎年赤字が続き、債務超過に陥り、キャッシュフローが減少する企業は絶対に避けるべきです。そのような企業は事実上、破綻寸前です。財務諸表は企業の健康診断とも言え、経営の質を直接測る指標です。

ただし、財務分析には一定の制限があります。

1. 財務データは通常毎月ゆっくりと更新されるため、ビジネスの変化をタイムリーに反映できません。

2. 財務データにはビジネスの詳細が欠けているため、ビジネス上の問題を詳細に特定することが困難です。

3. 財務データは財務勘定科目に基づいて作成されており、実際の業務運営とは若干の差異が生じる可能性があります。

そのため、より深い分析を行うためには、ビジネスデータを組み合わせる必要があり、これは財務分析から業務分析への進化です。

02 ビジネス分析 VS 財務分析

経営分析は、企業経営において「財務実績の提示だけでなく、事業運営を分析する」というニーズから生まれます。3つの財務諸表のうち、損益計算書は事業運営と最も密接に関連しています。

1. 収益とコストは、日常の業務運営において最も重要な問題です。

2. 販売費と研究開発費は、ビジネスパフォーマンスを推進するための重要な手段です。

3. 営業利益は、企業の業績を直接測る重要な指標です。

したがって、経営分析の鍵となるのは、財務結果に基づいて、次のような多数のビジネスプロセス指標と詳細なディメンションを追加した「経営利益計算書」を作成することです。

1. 収益指標: リード数/コンバージョン率/平均注文額、営業担当者数/従業員一人当たりの生産性

2. 収益の内訳ディメンション: 地域/販売チャネル/顧客タイプ/主要製品カテゴリ/サブ製品カテゴリ

3. コストプロセス指標：原材料費／製造間接費／人件費

4. コストの内訳：主要材料/補助材料、固定費/変動費

5. 費用の内訳：ブランドプロモーション／商品プロモーション／ユーザー補助金／チャネル補助金

これにより、データにビジネスの詳細がより適切に反映され、詳細な分析が可能になります。

明らかに、これには高品質なデータ収集が必要です。そのため、包括的なビジネス分析システムを最初に構築したのは、銀行、通信事業者、航空会社でした。これは、これら3つの業界があらゆるユーザーのデータを収集できるためです。さらに、これらの業界の大企業は、銀行カードの使用、通話、テキストメッセージの送信、飛行といったユーザーの行動を監視できます。こうした豊富なプロセスデータの収集により、より詳細なビジネス分析が可能になります。

この豊富なデータにより、非常に詳細な分析が行われました。

1. ユーザー価値評価: どのタイプのユーザーが購買力が高く、メンテナンスコストが少ないのでしょうか?

2. セールスファネル分析：ユーザー登録から販売までの各段階におけるボトルネックを特定します。

3. マーケティング効果分析: さまざまなマーケティング活動のうち、どれがより効果的で純増をもたらすことができるか?

4. チャネル機能分析: どのチャネルの ROI が高く、ボリュームの成長を維持できるか。

5. 製品損益分析: 少ない投資で高い利益を生み出す製品、そして真の大ヒット製品はどれでしょうか?

これらの分析手法の導入により、ビジネス分析は銀行、航空、通信の各業界で重要な役割を果たすようになり、10 年以上も前から最前線の業務を導いてきました。

インターネット業界はデータ収集においても本質的な優位性を持っています。アプリやミニプログラム内でのユーザー行動を完全に記録できるため、広範かつ詳細な分析が可能になります。例えば、テンセントIEGは10年前にゲーム製品のビジネス分析システムを構築し、各製品の事業活動と財務実績を詳細に分析しました（もちろん、このシステム導入によってゲームプロジェクトチームが収益化を重視しすぎてクリエイティブの質を軽視する傾向も見られましたが、それはまた別の話です）。

しかし、多くのインターネット企業はこの分野にあまり注意を払っていませんでした。なぜなら、インターネットが急速に発展した10年間は​​、迅速かつ積極的に拡大することが正しい道だったからです。誰も真剣にコストを計算しておらず、誰もが利益よりもトラフィック、ユーザー数、そして収益を重視していました。近年、多くの企業が資本の冬に見舞われて初めて、ビジネス分析を再び重視するようになりました。

03 ビジネス分析のルネッサンス

2023年以降、ビジネスアナリティクスはルネサンス期を迎えました。ビジネスプレッシャーの高まりを受け、企業は業績評価とコスト管理を強化し、規模の拡大よりも投資収益率を重視するようになりました。この業務は、一部の企業ではデータアナリスト、他の企業では財務部門、さらに他の企業では専門の経営管理部門に委譲されました。その結果、冒頭で述べたように、あらゆる部門でビジネスアナリティクスの実施が求められる状況が生まれました。

しかし、さまざまな部門がビジネス分析を実行する際に特定の困難に直面しています。

1. 事業部門は収益のみを気にすることが多く、コスト、経費、在庫、売掛金の概念が欠如しているため、「収益の増加は利益の増加につながらない」、「収益は増加するが売掛金はさらに急速に増加する」などの誤った判断を下すことがよくあります。

2. 財務部門は、バイラルマーケティング、ライブストリーミング、プライベートドメインマーケティング、DTCといった近年の新興ビジネスコンセプトに対するビジネス感覚が欠如しています。コストを合理的に分類したり、ビジネス指標を明確に分析したりすることができず、財務指標からビジネスを深く掘り下げることができません。

3. データ アナリストは、財務の概念、特にコスト・ボリューム・利益分析に関する理解が不足しており、意思決定に関連するコストと埋没コストを適切に区別できないため、データ分析の深さが不十分になります。

したがって、効果的なビジネス分析を実行するには、次のことを行う必要があります...

• ビジネス指標と財務指標を統合して、統一された指標システムを確立します。
• 収益、コスト、経費、在庫などの問題を考慮した全体的な視点を持っています。
• ビジネスオペレーションを詳しく調べると、自分の考えを明確に表現し、製品/顧客/チャネルの特性を組み合わせて分析モデルを構築することができます。

これには、ビジネス分析に関わるすべての人がビジネスと財務に関する十分な知識を持っていることが必要です。