レポートから始めて、3 つのデジタルバンキングのケーススタディを分析してみましょう。

この記事では、WeBank の技術革新から NuBank の市場拡大、KakaoBank のエコシステムリソースの統合まで、これらの成功事例を詳しく調べ、デジタルバンクが金融分野でイノベーションをリードし、業界の発展を推進できる方法を探ります。

まず、金融業界における 3 つの新しいコンセンサスについて説明しましょう。

金融は実体経済に貢献し、経済発展の重要な原動力です。
銀行は、規模が大きく、範囲が広く、影響力が深く、動脈と毛細血管の両方に影響を及ぼし、金融システムの重要な部分を担っています。
銀行の未来はデジタル化にあり、その重要性は急速に高まっています。

2日前、「世界のデジタルバンキングの発展とイノベーションの動向」と題されたレポートが銀行業界で広く配布され、業界内で議論が巻き起こった。

本レポートは、世界をリードするデジタルバンクの発展と実践を詳細に分析し、デジタルバンクの今後の発展の道筋と世界的な競争環境について判断を下しています。非常に有益な情報です。

詳しく調べるための学習ノートを作成しましょう。

01 グローバルデジタルバンキングエコシステムの概要

すでに235の認可を受けたデジタル銀行がある。

1694年、世界初の株式会社銀行であるイングランド銀行が設立され、近代銀行制度の幕開けとなりました。中国初の国有資本銀行である招商銀行が設立されたのは19世紀後半のことでした。信用経済の発展に伴い、銀行業務は預金、融資、送金、貯蓄へと徐々に拡大し、近代銀行制度が徐々に形作られ、今日まで続いています。

過去10年ほど、情報技術の急速な発展とデジタル革命の台頭により、従来の銀行業務は数々の課題に直面してきました。煩雑な手続き、長い待ち時間、そして従来の商品やサービスでは、もはや顧客の多様なニーズに応えられなくなっています。

その結果、フィンテックやオンラインサービスを活用した新興金融機関が各地で出現し始めています。これらの金融機関はフィンテックを活用したソリューションを開発し、預金、融資、送金といったコアバンキングサービスを主にオンラインで提供することで、既存の金融システムを補完・拡張しています。これらの金融機関は、地域によって名称が異なり、「バーチャルバンク」と呼ばれる場合もあれば、「インターネットバンク」や「チャレンジャーバンク」と呼ばれる場合もあります。

2009年から2014年にかけて、世界中の主要地域でデジタル銀行が登場しました。

ヨーロッパは、デジタルバンクの設立をいち早く目撃した地域の一つです。金融テクノロジーと規制の発展を背景に、2010年から2015年にかけて、Monzo、OakNorth、Starling Bank、N26、Revolutなど、ヨーロッパでは数多くのデジタルバンクが誕生し、設立以来数億人の顧客を獲得しました。

その後、北米は勢いに乗って追い上げ、急速かつ多様な形で発展を遂げました。特に米国では、銀行免許を取得した少数の認可銀行を除けば、大半は依然として伝統的な銀行と提携して銀行サービスを提供するフィンテック企業です。

2010年代後半、アジア各地では、人口基盤の巨大さ、モバイルインターネットの発展、そして包摂的金融への旺盛な需要といった恩恵を受け、デジタルバンクが急速に発展しました。韓国、シンガポール、香港といった国々は、デジタルバンクにライセンスを発行し、株主保有制限の緩和といった優遇政策を講じた結果、数多くの大規模デジタルバンクが誕生しました。

2023年時点で、世界中で銀行免許を保有するデジタルバンクの総数は235に達し、より広範囲にデジタルバンキングサービスを提供する機関の数はすでに300を超えており、銀行業界全体に占めるシェアも日々増加しています。

02 世界のトップデジタル銀行が検討する5つの重要な質問

10年以上の発展を経て、様々な国や地域のデジタルバンクは軌道に乗り、顧客数と事業規模において一定の成果を上げています。先進的なデジタルバンクは収益性を高め、後発の銀行との差を広げています。長期的な戦略選択と足元の事業のブレークスルーが、現在、彼らの検討課題となっています。

大手デジタル銀行が最も懸念しているのは、以下の 5 つの主要な問題です。

1. 持続可能なビジネスモデル

デジタルバンキング業界は現在、いくつかの市場で初期段階を終えています。

現在、商業的に成功しているデジタルバンクは、依然として金利収入を主な収益源としています。これらの一般的なビジネスモデルは、大きく分けて2つのタイプに分類できます。1つは、人口の多い市場を活用し、リテール顧客を主な収入源とするタイプです。一定のユーザーベースに達した後は、規模の経済とテクノロジーを活用して業務効率を向上させ、収益性を高めます。もう1つは、人口の少ない市場において、高利回りのニッチ市場に焦点を当て、特定の顧客層（中小企業向け融資など）や特定のシナリオに特化したビジネス（自動車金融など）に注力するタイプです。

全体として、金融機関にとって、長期的な運用能力と持続可能なビジネスモデルが存続と発展の鍵となります。

2. ユニークな生態資源

デジタルバンクは進化するにつれ、株主のバックグラウンドによるものか、あるいは発展過程における顧客ニーズへの対応として自然に形成されたものかに関わらず、多かれ少なかれ1つ以上のエコシステムに深く根ざしてきました。しかし、これらのエコシステム内のシナリオ、データ、そしてパートナーを最大限に活用できるかどうかは、議論する価値のある問題です。

エコシステムの種類に関わらず、いずれもデジタルバンクの発展に豊富なデータリソースと連携シナリオを提供しています。これらのリソースを最大限に活用することで、エコシステム内のユーザー維持率を向上させるだけでなく、より正確な顧客獲得、製品価格設定、リスク管理が可能になります。

3. 多角化されたビジネスモデル

多くの大手デジタルバンクは、既存の収益モデルに加えて、Bank as a Service (BaS) の提供、テクノロジー機能の出力、中小企業顧客への非金融サービスの提供など、多様なビジネスと収益の成長を模索しています。

4. 複数市場をカバー

大手デジタルバンキング企業の中には、母国を越えて複数の市場をカバーするために事業を拡大し、大陸をまたいだ拡大を試みているところもあります。

EUの「単一ライセンス・パスポート」制度により、EUのデジタルバンクはこの分野で特に活発に活動しています。RevolutやN26をはじめとする多くの欧州のデジタルバンクは複数の市場に進出しており、Revolutは30以上の市場をカバーしています。Nubankのように、複数の市場をカバーするデジタルバンクも、南北アメリカやアフリカなどの地域で台頭しています。

自国市場の膨大な金融ニーズへの対応を優先する必要性や、一部の国・地域でのデジタルバンキングの導入が比較的遅れていることから、アジアの複数の市場におけるデジタルバンクの開発実績は比較的少ない。しかしながら、シンガポールのデジタルバンクGXS Bankがマレーシアの現地企業と提携してGX Bankを設立するなど、いくつかの試みは行われている。

もちろん、複数市場をカバーするプロセスでは、さまざまな地域の異なる規制メカニズムにどのように対応するか、複数市場の開発のための効率的かつ低コストの運用モデルをどのように調整するか、新しい市場に参入するための「最適な機会」があるかどうかなど、ローカリゼーションの課題が必ず発生します。

5. データ要素流通等のインフラ構築

デジタル銀行にとって、データは中核資産であり、データの流通と応用、および関連する技術力は、デジタル銀行の中核的な能力の一つです。

そのため、デジタルバンクはデータ要素の流通において重要な役割を果たすだけでなく、「データ流通ファシリテーター」や「データ流通プロモーター」としての役割も担い、データ要素の流通と共有を促進し、健全なデータエコシステムを構築することができます。データ要素の流通と共有に積極的に参加することで、デジタルバンクは自らの発展をさらに促進し、金融インフラの構築や様々な応用シーンにさらなるメリットをもたらすことができます。

03 ケーススタディ1: WeBank: 成熟した金融テクノロジーインフラ

中国初のデジタルネイティブ銀行であるWeBankは、常に最先端のテクノロジーとデータ要素を軸に競争上の優位性を構築することに重点を置いており、独自のイノベーションを通じて低コスト、大規模、高可用性などの目標を達成してきました。

2023年末までに、同社は約4億人の個人顧客にサービスを提供しており、融資を申請した中小企業・零細企業も450万社を超えています。顧客1人当たりの平均IT運用・保守コストは約2元で、同業他社の10分の1以下でした。

これらの成果は、金融テクノロジーのサポートと切り離すことはできません。

1. Honeycomb Openhiveテクノロジーベース

WeBankは分散アーキテクチャ（Openhive）を技術基盤として採用し、同一都市内にマルチセンターアーキテクチャを構築しています。顧客は複数のクラスタに分散しており、複数のバージョンと100を超えるコアビジネスシステムを異なるクラスタに同時に展開できます。

2. デュアルテクニカルデータプラットフォーム

プライバシーコンピューティング、フェデレーテッドラーニング、AI、ブロックチェーンなど複数の分野でミドルウェアコンポーネントを独自開発し、テクノロジー層とデータ層の両方で大規模、高可用性、低コストの運用を実現します。

3. アプリケーションシステム

デジタルの優位性を顧客獲得、製品運用、リスク管理に統合し、デジタルマーケティング、デジタルリスク管理、デジタル運用などの複数のアプリケーションシステムを活用することで、顧客獲得、サービス、リスクにかかるコストを削減できます。

データ要素流通のインフラ構築レベルでは、WeBankは自社開発のFISCO BCOSオープンソースブロックチェーンプラットフォームを基盤に、複数の政府部門・機関と連携し、越境データ検証プラットフォームを共同で構築しました。このプラットフォームは、安全かつ便利な越境データ検証・流通を促進し、住民、企業、機関に信頼性の高いデータ検証サービスを提供することで、越境業務、生活、ビジネス活動の円滑で便利な遂行をサポートします。このソリューションは、個人データポータビリティの権利を基盤とし、ユーザーを主要な参加者としています。ユーザーが主体的に個人情報データの送信とアップロードを開始することで、ブロックチェーン技術に基づく信頼性の高いデータ検証を実現し、送信と検証を分離しています。

現在、広東省・マカオ越境データ検証プラットフォームと深セン・香港越境データ検証プラットフォームが構築され、運用されています。この技術ソリューションは、深セン・香港越境データ検証プラットフォームにも既に適用されており、今年5月に深センと香港で稼働を開始し、国境を越えて機能しています。これにより、両地域の住民と企業の事業拡大に利便性がもたらされています。

04 ケーススタディ2：NuBank：クレジットカード事業から南米市場を制覇

NuBankはブラジルのデジタルバンクです。2013年の開業以来、低所得層をターゲットとしたクレジットカード事業からスタートし、年会費無料とデジタルによる利便性の高さでブラジル市場で人気を博しています。その後、クレジットカード事業における専門知識を活かし、ブラジルと非常に類似した特性を持つ新興市場へ進出し、南米の複数の市場で成功を収めています。

NuBankは現在、ブラジル、メキシコ、コロンビアで市場をカバーし、1億人を超えるユーザーを獲得しています。アジア以外で1億人を超えるユーザーを獲得した初のデジタルバンクです。2023年には、純利益10億米ドル、年間自己資本利益率26%を達成しました。

NuBank のマルチ市場カバレッジ戦略を詳しく調べると、次の 3 つの重要な要素が明らかになります。

1. ブラジルに似た発展途上市場に重点を置く。

ブラジルに拠点を置くNuBankは、事業拡大の可能性のある市場を選定する際に、既存市場との類似性が高い市場を優先しています。これは、消費者需要と規制要件の類似性により、ブラジルでの成功事例を再利用することでコスト削減と事業成功率の向上を図ることができるためです。そのため、NuBankは米国やカナダなどの市場ではなく、メキシコとコロンビアを選択しました。

2. 当社の最大の強みである年会費無料のクレジットカード事業に注力します。

NuBankは、新規市場への進出において、常に最も強みを持つ商品である年会費無料のクレジットカード事業を入り口としています。これにより、既存のリソースと能力を最大限に活用しながら、メキシコとコロンビアの市場の消費者ニーズにきめ細かく対応することが可能になります。

3. カスタマイズされた市場製品

NuBankはメキシコで銀行免許を取得後、メキシコが世界第2位の送金受取国であることを考慮し、現地のフィンテック企業と提携し、WhatsAppで送金を受け取れる国際送金サービスを開始し、現地市場の特性に合わせたカスタマイズされた商品・サービスを提供することで顧客を獲得している。

NuBank の成功は微妙な地理的要因と切り離せないものですが、さらに重要なのは、効率的な拡張戦略です。

ケーススタディ3：KakaoBanK：韓国の人口の43%以上にサービスを提供

韓国発祥のKakaoBankは、韓国の著名なインスタントメッセージングソフトウェア企業であるKakao Corp.によって設立されました。Kakaoグループのエコシステム内の他の企業と統合、連携、リソース共有を行い、顧客獲得と顧客体験を包括的に最適化することで、エコシステムリソースを深く探求するモデルとなっています。

カカオバンクは、環境資源の助けを借りて、個人ユーザー2,200万人に達し、韓国の総人口の43％を占め、2023年には純利益2億6,800万ドル、自己資本利益率5.98％を達成しました。

デジタル銀行のカカオバンクはどうやって国内人口の43%をカバーすることができたのでしょうか？

1. エコシステム企業とのつながりと連携

韓国最大のインスタントメッセージングアプリケーションであるカカオトークと連絡先を共有し、ユーザーはアプリ内でカカオトークの友達を直接選択して送金を完了できます。

さらに、「ギャザリング貯金帳」製品を共同で発売しました。これにより、カカオトークのグループオーナーはグループメンバーから会費を徴収し、会費の支払い状況を確認したり、メンバーに会費の支払いをリマインドしたりすることができます。また、メンバーは会費の収支や残高などの情報をリアルタイムで確認することができます。

この商品は韓国の消費者に広く受け入れられており、2021年末時点で韓国の成人の少なくとも6人に1人が利用しています。この商品は、カカオ銀行に多くの新規ユーザーと預金をもたらしました。

2. エコシステムの IP リソースを活用して、大量の顧客を獲得します。

カカオバンクは、新規口座開設者に無料の絵文字パックをプレゼントするプロモーションを開始し、韓国における「見た目にも美しい」デビットカードの新時代を切り開きました。このプロモーションにより、カカオバンクは開設から1週間で151万件の新規口座開設と103万件のデビットカード申込という記録を達成しました。

3. エコシステム企業との提携のプロセスとエクスペリエンスを最適化します。

カカオバンクは、韓国の大手サードパーティ決済プロバイダーと提携することで、アカウント連携プロセスを簡素化し、シームレスで途切れることのない顧客体験を実現するとともに、ターゲット顧客基盤を拡大します。カカオユーザーは、連携されたカカオバンクのアカウント残高をショッピングに利用できるほか、包括的な収支分析サービスもご利用いただけます。

KakaoBank は独自のエコシステムリソースの受益者であるだけでなく、業界内の他の同様のデジタルバンクのモデルでもあります。

06 破壊者ではなく、イノベーションの推進者

10年以上にわたる開発と検証を経て、デジタルバンキングは伝統的な銀行業務の有益な補完と拡張として、銀行業界のイノベーターとしての役割を担い続けています。世界の銀行業界におけるデジタルバンキングの重要性は業界の共通認識となり、銀行業界にとって欠かせない「ナマズ」となっています。

デジタルバンキング自体に関しては、オープンでインクルーシブなトレンドセッターだけでなく、常に追いつき、革新を続けるフォロワーも見られます。世界的に、デジタルバンキングは急成長を遂げています。

近い将来、AI、Web3.0、IoT、メタバースといった新興技術やアプリケーションの継続的な発展は、デジタルバンキングの形態とモデルの進化をさらに促進するでしょう。デジタルバンキング業界は、新たなアプリケーション、製品、サービスを継続的に投入し、業界をさらに前進させるでしょう。従来の銀行とデジタルバンクの境界線はますます曖昧になり、新たなデジタルバンキング業界標準が確立され、より多くのデジタルバンクが市場に参入するでしょう。

国内の状況に戻ると、適切な規制の下、デジタルバンキング業界も新たな発展段階に入るでしょう。新規参入者の継続的な流入、新技術の絶え間ない刺激、新モデルの継続的なアップグレード、新たな基準の継続的な確立、そして新市場の継続的な拡大は、すべての参入者の総合的な能力をさらに試すことになるでしょう。

未来を予測する最良の方法は、それを創造することです。

リードライター：Jiajia、記事設計：Cunkou Youniu、制作：Jutou Finance

Haozao