世界のEコマース市場において、Temu、TikTok Shop、SHEINといった中国の越境ECプラットフォームは、驚異的なスピードで市場を変革しています。これらのプラットフォームは、C2Mモデル、コンテンツ主導型のEコマースフォーマット、小口注文・迅速な返品モデルを通じて、世界中の消費者に全く新しいショッピング体験を提供しています。しかしながら、マスマーケット向け製品流通の時代が終焉を迎える中、これらのプラットフォームはグローバル物流チェーンの再構築という課題にも直面しています。本稿では、中国の越境ECプラットフォームの台頭の背景にある物流上の課題と機会、そしてそれらが世界のEコマースの未来にどのような影響を与えているのかを深く掘り下げます。

「ソマリアeコマース」は、eコマース業界におけるTemuの愛称です。初めてこの名前を聞いたセラーの多くは、この愛称に少し滑稽さを感じるでしょう。しかし、この愛称がTemuをどのように表現しているかを考えてみると、納得がいきます。高速なスピード、低価格、強力なマーケティング戦略、そしてすべては消費者中心。これらが、世界規模で急速に拡大しているC2M（消費者から製造業者への）越境eコマースプラットフォームが世界に与えている印象なのです。

Temuはわずか2年で月間アクティブユーザー数1億5000万人を超え、米国のeコマース利用者の90%以上をカバーしています。また、世界全体ではユニークビジター数でAmazonに次ぐ第2位です。このデータは、今年3月にBBCが報じた「Temuがオンラインショッピングの世界にもたらす変革」という記事で引用されています。

Temu以外にも、中国の越境ECプラットフォームはそれぞれ独自の特徴を持ち、世界のEC市場を再構築しつつあります。例えば、昨年9月に米国で正式サービスを開始して以来、アメリカ人の約3分の1（33%）がTikTok Shopで商品を購入しています。TikTok Shopのコンテンツ主導型ECモデルは、プラットフォームベースのECとは異なり、インフルエンサー主導の販売モデルと季節変動の激しい注文需要は「脈動的」と評され、世界のサプライチェーンにさらなる課題をもたらしています。小口注文・短納期モデルの先駆者であるSHEINや、独立系ウェブサイトを選択するブランドの増加も、この変化に新たな需要をもたらしています。

「Amazonの独占禁止法訴訟」から「Amazon、中国eコマースの脅威に直面」へと、変革が進行中です。中国の新興企業の成長率と革新的なeコマースモデルは、より細分化され、急速に変化する世界のオンラインショッピング環境を再構築しています。

この急速な成長の背後には、業界標準によれば、取引量が100億ドル増えるごとに、電子商取引プラットフォームは物流サービスを提供するために海外倉庫を100万平方メートル追加する必要があるという点が注目に値します。

現段階における中国の越境ECプラットフォームの成功は、オペレーションへの注力にある。しかし、市場の成長に伴い、越境物流チェーンが拡大する商流にいかに対応していくかが、次の段階における未知の課題を解決する鍵となる。

1. TEMU の冒険者たちにとって、物流はまだ追いついていますか?

オールドDの一日はロサンゼルスで午前4時に始まる。彼の会社は越境物流チェーンにおける通関業務を主に担っている。業務を円滑に進めるため、彼は毎日広大な工業用倉庫群の中で目を覚ます。暗闇の中、それぞれの倉庫にどんな商品が保管されているか、大まかに見分けることができる。すると、物音がゆっくりと夜空を切り裂き、ロサンゼルスの深い夜に太陽が昇る頃、港からトラックが到着する。グローバル物流チェーンの絶え間ない流れの中で、彼らに割り当てられたノードが業務のために光り輝く。

来る日も来る日も、決して止まることなく。

オールドDの故郷は山西省。ロサンゼルスに来てから、彼は肌の色や顔つきの異なる人々と出会い、様々な文化を体験した。「ある時、黒人の運転手が商品を倉庫に届ける100メートルほど手前で突然車を止め、腕時計を指差しました。見るとちょうど勤務時間外だったようで、私の目の前でエンジンを切ったんです」とオールドDは言った。「それが彼らのワークライフバランスであり、業務効率でもあるんです」

IPCとDynataが2023年に41カ国の越境EC利用者を対象に実施した調査では、回答者の48%が注文から7日後に越境小包を受け取ったと回答しました。成熟したEC市場と比較すると、この配送時間は依然として消費者のショッピング体験に影響を与えています。

海外倉庫はサービス向上の優れた手段です。商品を消費者に近づけることで現地配送が可能になり、配送時間に影響を与えるのは倉庫物流会社の内部業務の効率性のみとなります。海外倉庫がフルフィルメントの迅速性向上に効果的であることは明らかです。「2024年海外倉庫ブルーブック」レポートによると、2023年には、サードパーティの倉庫・物流サービスプロバイダーの54%が、ピッキング、計量、ラベル貼り、積載といった一連の倉庫内プロセスを60分以内に完了したと報告しています。Amazonは物流を最優先し、フルフィルメントの迅速性を向上させることで、消費者のショッピング体験を向上させ、ウォルマートなどの競合他社を大きく引き離しています。

一方、海外倉庫は、加盟店やプラットフォームのコスト管理にも役立ちます。特に重量物について、民生証券はかつて試算を行いました。広州からアメリカ西部へ0.75kgの自動車部品を輸送する場合、倉庫保管と直送のコストはほぼ同じですが、3kgの小型家電製品の場合、倉庫保管のコストは直送の50%にしか過ぎません。

そのため、一部の小売業者やブランドは、独自の海外倉庫を構築することを選択します。スマートホームブランドのLoctekは、自社製品の海外倉庫の必要性から、2013年に最初の倉庫を設立しました。その後、需要の拡大に伴い、水道事業へと転換し、2018年に海外の公共倉庫の建設を開始しました。2022年以降、Loctekの倉庫・物流収益は主要事業の15.28%を占めています。同様に、ある中規模DTCブランドは、創業当初から米国東部と西部に倉庫を設立しており、主にブランドの観点から、消費者に優れた物流体験と改善された返品・交換ポリシーを提供することを目指しています。

そのため、中国の新興越境EC企業が迅速に動いているにもかかわらず、ベテランのAmazonは慌てていないように見える。重要な問題は、TemuとSheinが積極的に事業戦略を推進している一方で、バックエンドの物流資産がそれに追いつくかどうかが依然として大きな疑問符となっていることだ。

そのため、海外倉庫運営業者の彪葛氏は、中国の越境EC企業がこぞってセミマネージド物流に注力している主な理由は、輸送能力が徐々に商取引の成長率を支えられなくなってきていることだと、下光社に語った。「フルマネージド」モデルでは、プラットフォームは中国の倉庫から航空貨物で海外市場に商品を出荷する。グローバル展開の初期段階では、これが従来の越境EC全体の輸送能力に影響を与える可能性は低い。「100トンは航空貨物市場全体から見ればほんの一滴かもしれないが、輸送量が増えるにつれてコストは上昇する」と彪葛氏は述べた。

航空貨物価格も継続的に上昇している。36Krは以前、Temuのコストを内訳し、昨年の米国市場におけるフルフィルメントコストが総コストの約30%を占めたと報告している。主要航空会社がキャパシティ逼迫に直面する中、ボーイング民間航空機の貨物マーケティングディレクター、トーマス・ホン氏はCBNのインタビューで、12月のピークシーズンにはSHEINの1日あたりの貨物量が5,000トンに達すると述べた。Temu、アリババ、Douyinを合わせると、4大プラットフォームは1日あたり約10,800トンの航空貨物を扱うことになる。

現在、積極的に拡大し世界を征服したい中国の電子商取引プラットフォームは、印象的な運用データを達成できますが、配送能力が追いついていません。

そのため、今年上半期には、様々なプラットフォームがセミマネージドモデルへと移行しました。各プラットフォームの方針は異なりますが、共通点は物流プロセスを販売業者に還元しようとしている点です。一方、Temuの「フルマネージド」モデルでは、物流の配送時間は7～15日でした。しかし、セミマネージドモデルへの移行後、Temuのホームページに掲載されている120点のおすすめ商品のうち、約100点が米国倉庫から発送され、5日以内に配送可能になったという報告があり、Temuの競争力を直接的に向上させました。

もう一つの利点は、「フルフィルメント機能を備えた既存の販売業者は既にAmazonでトップセラーになっている可能性があり、競合他社のリソースを活用できる点です。彼らにとって、Amazonは単に拡大すべきチャネルの一つに過ぎません」と彪我氏は述べた。一部のアナリストは、TikTok Shopが米国プラットフォームにおける「Amazonでの年間売上高200万ドル以上」という基準を設けているのは、このグループが既にAmazonの海外倉庫に商品を在庫しているからだと指摘している。

新たな戦場に挑む初期段階では、若くミスを犯しやすいスタートアップ企業は、段階的な困難を乗り越えていく必要があります。「フルマネージドの段階では、プラットフォームは迅速に加盟店を獲得できます。その多くは、初心者、副業、在庫処分を希望する加盟店です。その後、航空貨物の輸送能力が不足するため、競合他社や海外の倉庫を活用し始めます。では、次にどこを活用するのでしょうか？おそらく海上輸送でしょう」と彪兄弟は述べています。

II. プラットフォームと物流業者の権力闘争

新興の中国系eコマースプラットフォームにとって、現地市場における物流能力は現在、最大の弱点となっています。彼らが直面するもう一つの課題は、グローバル展開において、販売業者、サービスプロバイダー、そしてプラットフォーム自体の関係性を再評価する必要があることです。

海外の倉庫業者の大半は、Temuが物流サービスプロバイダーに求める要件は消費者を満足させるには「理想主義的すぎる」という点で一致しています。例えば、規定の納期内に納品できないなど、基準を満たさないサービスプロバイダーに対しては、Temuは物流サービスプロバイダーのバックエンドシステムから直接料金を差し引きます。

「当初、物流サービスプロバイダーはトラフィックに惹かれ、Temuの成長が速すぎることから提携を希望しました。誰もが乗り気でしたが、最終的には痛手を受けました。」契約は月に数回も頻繁に変更され、サービスプロバイダーには新しい契約は前の数週間分も適用されると告げられました。これは、物流サービスプロバイダーの目に、Temuのプラットフォームとしての横暴な姿勢として映りました。

ある物流サービス業者は、Temuとの提携当初は支払いが遅れたとXiaguangsheに語った。「このせいで多くの海外スーパーマーケットが打撃を受け、海外の倉庫の中には数千万元の損失を出したところもあった」

今にして思えば、多くの海外倉庫サービス事業者は、Temuの条件面・価格面の合理化を認めています。しかし、まだ発展途上にあったTemuにとって、市場拡大の初期段階におけるリスクを負ったのはTemuだけではありませんでした。

中国の新興越境EC企業の急速な発展は、貿易の成長を加速させています。顕著な例として、2022年には世界の小包取扱量が1610億個を超え、5年前の2倍以上となりました。そのうち、中国は世界の小包取扱量の68.94%を占めています。

「ソマリアeコマース」はサービス提供者への受注増加をもたらした一方で、収益性にも制約を及ぼしています。プラットフォームとの結びつきが強い海外倉庫は、優先的なトラフィック割り当てを受け、認知度が高まります。しかし、その裏返しとして、プラットフォーム販売者を満足させるために課された制約によって、海外倉庫の活動範囲がある程度制限されているという側面もあります。

これは、海外倉庫会社の真の収益モデルと矛盾しています。海外倉庫会社は、より多くの工程をこなし、より高度な管理体制を敷くほど、利益率を高めます。海外倉庫の収益性向上の鍵は、大型倉庫のリソースと小型貨物輸送のリソースを組み合わせ、規模の経済性を活かして各段階のコスト差を収益化することです。まさにこれこそが、Temuが顧客のために実現しようとしているコスト削減なのです。

つまり、プラットフォームと海外の倉庫会社は互いに必要とし合っているということです。注文が増えれば、プラットフォームとサービスプロバイダーは商取引の増加によってWin-Winの関係を築くことができます。しかし、規模の経済が実現すると、物流サービスプロバイダーはプラットフォームの単なる労働者としての役割からどのように脱却するかを事前に計画する必要があります。

III. プラットフォーム認証が海外倉庫の再編を加速

プラス面としては、様々なプラットフォームにおける認定倉庫の基準がほぼ共通しているため、越境EC事業者は、出荷を大規模プラットフォームに集中させることで、より優れた配送経路を確保できます。これは、長年にわたり熾烈な競争が続く海外倉庫業界の再編に寄与するでしょう。

かつての海外倉庫業界の特徴は、繁忙期には小規模な個人経営業者が多く、閑散期には大規模企業が安定した受注を獲得しやすいという点でした。物流と商業は密接に関連しており、海外倉庫は参入障壁は低いものの、長期的な成功への道は険しい業界です。繁忙期に利益を狙う小規模な海外倉庫は、実は非常に簡単に設立できます。世界的に見ると、海外倉庫サービスプロバイダーの50.6%は、1～2の倉庫しか運営していません②。例えば、ロサンゼルス近郊には、数十の顧客にサービスを提供する小規模な海外倉庫がよくあります。必要なのは、中国企業が運営する現地認証済みの海外倉庫、2年間のリース契約、ソフトウェア、そして数個の棚だけです。急成長する商業市場で商品配置のニーズを持つ販売業者は、すぐに注文を締結する必要があります。

越境ECサプライチェーンサービスプロバイダーである4PXの従業員は、Xiaguangsheに次のように語った。「例えば、最近人気の倉庫レンタル方法は、フル機能の倉庫を一定の月額賃料で顧客に貸し出すというものです。顧客は倉庫所有者にさまざまなカスタマイズを依頼することができ、一般的な海外倉庫よりも柔軟性があります。」

そのため、「米国の海外倉庫市場には最安値はなく、より安いものだけがあり、常により安い価格が見つかる」のです。小規模な海外倉庫はさらに安価です。これらの新規参入企業は、2020年から2021年にかけて、業界全体の新規倉庫容量の30%を占めました。しかし、彼らはすぐに姿を消しました。2022年には業界の再編が始まり、これらの企業は徐々に市場から撤退しました。

対照的に、海外の大規模倉庫は、より長く存続し、景気循環や小規模企業による突然の価格競争に耐えるために、規模を拡大してコストを削減する必要があります。

海外倉庫業界の透明性の欠如と混沌とした状況も、Amazonがこれほどまでに勢いづく理由の一つかもしれない。実際、Amazonは低価格マーケットプレイスの立ち上げに加え、過去2年間で物流にも力を入れ、強みをさらに伸ばそうと努めてきた。

例えば、Amazonサプライチェーンソリューション（SCA）は、2023年末に中国の販売業者に提供される予定です。このソリューションには、Amazonグローバルロジスティクス、Amazonインバウンドディストリビューションネットワーク（AWD）、Amazonロジスティクス（FBA）、Amazonマルチチャネルデリバリー（MCF）など、Amazonの多くの有利な製品が含まれており、販売業者がメーカーから世界中の顧客に直接商品を発送するのに役立ちます。

アマゾンは今年3月、「倉庫分割手数料」ポリシーを導入した。これは、FBA倉庫の規模を拡大することなく、アマゾンが倉庫の容量をより有効に活用できるようにすることを目的としたものだ。

IV. マクロ経済サイクルへの対応のための海外倉庫の保護

表面的には、TemuやSheinのような中国の新興企業がアマゾンに与える影響は、商品の流れをめぐる競争のように見えるが、より本質的な根底にある闘争は、世界のサプライチェーンの再編にある。

各企業は、変動する環境下でもリスク耐性を常に磨いています。今年7月11日、下光社主催のWAVE2024ブランドグローバリゼーションカンファレンスにおいて、グローバル越境ECインフラサービスプロバイダーである宗騰グループの副社長、李聡氏は次のように述べています。「経済の不確実性に対抗するため、Amazonは常に手元資金の限界に挑戦しています。例えば、Amazonはかつては6週間分の商品準備が可能でしたが、現在は4週間分しか準備できません。この経営変更は、小売業者の物流コストの上昇を招き、同時に海外倉庫の需要も増加させています。」

アマゾンはマクロ経済の影響を受ける中で、安全な避難場所を見つけようとしている。この慎重なアプローチは、テムのような企業の熱狂的な拡大とは対照的に見えるが、実際には、成長環境や固有の特性の違いから、それぞれ異なる角度からリスクの軽減を試みている。

新興中国企業にとって、大規模な建設はプラットフォームが一朝一夕で完了できるものではありません。しかし、複雑な物流チェーンを考えると、サードパーティの海外倉庫との連携はリスク分散の最も迅速で容易な方法であり、海外の倉庫サービスプロバイダーに新たなビジネスチャンスをもたらします。

実際、物流をプラットフォーム自体に処理させるよりも、サードパーティの海外倉庫サービスプロバイダーに物流をアウトソーシングする方が大きなメリットがあります。

まず、倉庫用地と高品質なラストマイル物流拠点はどちらも希少な資源です。民生証券は、地形と歴史的要因により、米国の人口は中西部と西海岸に集中しているものの、東海岸と西海岸の沿岸地域は人口密度が高く、海外倉庫に適した工業用地資源は比較的不足していると指摘しています。

一方、土地価格は不足により上昇を続けています。Loctekの創業者であるXiang Lehong氏は、「Loctekは2019年にロサンゼルスで倉庫を購入しました。1万平方メートルの倉庫は約1,200万ドルでしたが、現在では3,000万ドルを超えています」と述べています。そのため、コストが高すぎるため、海外の倉庫や土地を経済的に購入する機会は閉ざされていると彼は考えています。

一方、高品質なラストワンマイル物流アカウントも希少なリソースとなっています。多くの小規模海外倉庫サービスプロバイダーは、高レベルアカウントの速達料金割引や輸送能力リソースを享受するために、大手サービスプロバイダーからアカウントを借りることを選択しており、プラットフォームや速達会社を含む複数の関係者からコンプライアンス審査を受けています。

第二に、海外の倉庫を管理するには、周期的な変化、繁忙期と閑散期、在庫などの影響を受ける複雑な需給関係に対処する必要があります。

まず、海外倉庫はグローバルサプライチェーンの一環を担っており、その需給は海上運賃や貨物輸送サイクルの変動の影響を受けます。

長い越境物流チェーンにおいて、未来を正確に予測できる企業は存在しません。2021年頃は、ブラックスワンイベントの影響で海外の輸送能力が不安定になり、販売業者は安定した売上を維持するために海外倉庫に大量の商品を備蓄しました。2022年になると、海上運賃は徐々に正常化し、海外倉庫は在庫一掃の段階に入り、海外倉庫サービスプロバイダーの約25%の収益が減少しました。その結果、米国の倉庫市場では2022年から2023年にかけて10億平方フィート以上の新規供給が増加し、現在、米国倉庫市場は供給過剰状態にあります。

2024年第1四半期には、海外倉庫の在庫処分が進んだため、米国の平均倉庫空室率は5.2%に急上昇しました。しかし、その後、在庫処分後に国内の生産能力が海外に移転されたものの、海外の需要が追いつかず、過剰な在庫処分による「偽の倉庫過剰」という状況が発生しました。

第二に、倉庫需要は商業動向によって変動し、繁忙期と閑散期の影響も受けます。欧米では、クリスマスやブラックフライデーといった祝日は中国の独身の日のような大規模な買い物シーズンとなり、大きな買い物ブームとなります。「クロスボーダーアイ観察レポート 2024 海外倉庫ブルーブック」によると、繁忙期に海外倉庫の在庫を通常日と比較して50%～100%増加させた販売業者（42.86%）が最も多く、100%以上増加した販売業者は全体の30%以上を占めています。

第三に、倉庫需要は在庫サイクルによっても変動します。在庫サイクルには、約40～45ヶ月の積極的在庫増加、消極的在庫増加、積極的在庫削減、消極的在庫削減のサイクルが含まれます。宗騰グループの副社長である李聯氏は、WAVE2024ブランドグローバリゼーションカンファレンスで次のように述べています。「製品カテゴリーによって在庫サイクルにおける位置が異なり、サイクルに入る段階も異なり、稼働リズムも異なります。」

画像出典：宗騰グループ

製品カテゴリーによって在庫サイクルが異なり、異なる製品カテゴリーを取り扱う海外倉庫の需給変動にも影響を与えます。ある海外倉庫スタッフは、各倉庫が製品カテゴリーの変更に対応する柔軟性があまり高くないと下光社に語りました。例えば、大型商品に対応する倉庫の棚要件と、小型・中型商品に対応するロボットシステム要件は異なります。倉庫内で取り扱う商品を調整する場合、変更には一定の時間が必要になります。

越境電子商取引のフルエコシステムソフトウェアサービスプロバイダーであるYicangの創設者であるChen Lei氏は、Xiaguangsheに次のように語った。「一部の倉庫は、バッテリー製品や液体製品など、特別な保管方法を必要とする単一の製品カテゴリ向けに設計されています。」

言い換えれば、海外倉庫の周期的な性質は、グローバルサプライチェーン内の製品カテゴリーによって異なります。したがって、マクロ経済サイクルと需給のより小規模なサイクルの両方に焦点を当てた循環的なアプローチを採用する必要があります。全体的な視点だけでは不十分であり、個々の具体的な問題を個別に分析する必要があります。

したがって、2024 年のビジネス環境が常に変化する中で、海外の倉庫を活用することは単なる選択肢ではなく、プラットフォームにとって避けられない選択です。

V. 財務諸表の刷新：ボーナス期間のチャンスを掴む効果的な方法。

市場経済は公平かつ非情であり、産業チェーンに携わるすべての関係者がビジネスのやり方を学ぶことを求めます。

投資の観点から見ると、海外倉庫事業は規模の経済性を重視する長期的なビジネスです。多くの海外倉庫会社は、10年という期間を想定して計算を行っています。Loctekの創業者であるXiang Lehong氏は、Xiaguangshe誌に対し次のように述べています。「一般的な倉庫の建設コストは1平方フィートあたり約100米ドルです。10万平方メートルの倉庫には1億米ドルかかります。減価償却期間を39年とすると、年間の減価償却費は2,000万人民元未満になります。これが投資収益率の計算方法です。」

振り返ってみると、現在10億～20億規模のサービス事業者の多くは、2014年頃に海外倉庫事業を開始しており、これも10年サイクルです。

そのため、海外の倉庫会社は利益率よりも利益額、つまり規模で儲けることに重きを置いています。「大変だと文句を言うものの、結局は下の階に降りてパナメーラで家に帰るんです」とある海外の倉庫労働者は笑いながら言いました。「一銭たりとも稼ぐのは難しいけれど、規模が大きくなると物流は魅力的ではないけれど、非常に儲かるビジネスになるんです」。

2023年は、全体的にコスト削減と効率化が進む環境の中、半数以上のサービスプロバイダーの利益水準がほぼ横ばいまたは若干低下し、「売上高は増加しているが利益は増加していない」という状況は避けられませんでした。

請求書をより良く見せるために、海外の倉庫会社は回転率とラストマイルの配送コストに重点を置く必要があります。

千河物流の創業者、温彪氏は、海外の倉庫の回転率をレストランのテーブルの回転率に例え、「商品の回転が速ければ速いほど、同じエリアの回転率が高くなり、より多くの利益を上げることができる」と語った。

そのため、海外の倉庫会社は中小型商品の取り扱いを好んでいます。参考までに、統計によると、ファッション、美容・パーソナルケア、3Cエレクトロニクスなどのカテゴリーの半数以上は30日未満の回転期間で、そのうちかなりの数は15日未満の回転期間となっています。一方、ジュエリー・アクセサリー、食品、健康食品などの回転期間は、ほとんどが15日以内です。旅行用具・アクセサリー、家庭用品・園芸用品などの大型商品は、30～60日が主な回転期間です。

そのため、大型商品を取り扱う販売業者は、海外に自社倉庫を構築することを選択するケースが増えています。一方で、回転率が低いため倉庫の統合は困難ですが、一方で、アフターサービスなどの問題を自社でコントロールできるというメリットもあります。

典型的な例がLoctek社です。同社は海外倉庫の需要から水供給業者へと転換しましたが、主な目的はラストマイル配送価格の確保でした。ラストマイル物流コストは実際には非常に高く、米国では現在、ラストマイル物流はUPS、FedEx、USPSといった大手企業によって独占されています。「企業が1,000万個以上の大型荷物を配送すると、売上高は約3億ドル、年間売上高は600億ドルになります。これはラストマイル物流サービスプロバイダーの世界トップ100顧客となり、物流会社が提供する価格も非常に魅力的になるはずです」と、Xiang Lehong氏はXiaguangshe誌に語りました。

VI. 自分自身の堀を築くことは、実はより良いつながりを築くためです。

中国系新規参入企業の台頭により、越境EC業界チェーンに関わるすべての関係者は、トラフィックのみを重視し、単一のAmazonプラットフォームに依存するという従来のやり方から脱却し、ビジネスの本質に立ち返り、自社のコストを再計算するようになりました。

ブランドはマルチプラットフォーム、マルチ倉庫戦略へと移行しています。「越境目線観察レポート 2024 海外倉庫ブルーブック」によると、販売業者の92.52%が2つ以上のプラットフォームを同時に運営し、97.51%の販売業者が2つ以上の倉庫を同時に運営しています。

ある中堅・大規模DTCブランドは、今年Amazonプラットフォームでのプレゼンス拡大を決定しました。在庫において、長距離小包と海外倉庫保管のコストはほぼ同額で、それぞれ総コストの約25%を占めています。一定のブランド認知度を獲得した後、同社は商品の一部をAmazonで販売する予定です。これは、自社物流を管理する場合と比べて配送時間に若干の影響を与える可能性がありますが、支払い条件をより適切に管理し、キャッシュフローをさらに最適化することを可能にします。

新興市場でも同様の言説が展開されています。今年の618ショッピングフェスティバルの頃、より多くの小売業者がグローバル展開を開始しました。Qinshidaiは今年上半期、マレーシアのTikTokショップにおけるママとベビー用品カテゴリーで1位を獲得しました。東南アジア進出前は、中国で同カテゴリーの商品を販売していました。

1株当たりわずか3～4セントに圧迫されていた国内事業と比べると、東南アジア市場も容易ではないと感じていましたが、重要なのは資金繰りがうまくいっていることでした。マレーシアで海外倉庫を探し始めた当初、彼らは「海外の倉庫オーナーの多くは仲介業者で、問題が起きても誰も助けてくれない」という落とし穴に遭遇しました。自社倉庫の場合、自社の取扱商品カテゴリーでは1日1500～2000件の受注が理想的で、月10万～15万元の自社倉庫建設費用を賄うことができました。「これは固定費なので、自分で建てても誰かに頼んでも価格はほぼ同じです」と同氏は言います。

より大規模で新しい海外市場への進出に伴い、今回は要求水準がさらに高まり、すべての加盟店が厳しい審査と監視の対象となっています。東南アジア市場での試行錯誤を通して、彼はどの市場であっても、プラットフォームが提供するサポートポリシーは単なるツールに過ぎないことを痛感しました。Qinshidaiの創業者は、「私たちは自ら事業を運営し、困難を乗り越え、一歩ずつ前進していく必要があります。オンラインとオフラインを融合させた販売アプローチこそが、今後の方向性です」と述べています。

これまでのEコマースの変化は、小売業者に一つの教訓を与えました。プラットフォームのトラフィック量はいずれ限界に達し、急成長期は終わり、Amazonへの商品流通への依存は崩壊するということです。これにより、世界の小売業者は二つの陣営に分かれました。一つは、プラットフォームに依存して短期的な利益を狙う一方で、再編の最前線に立つ商品流通業者です。もう一つは、独自のキャッシュフローを持ち、景気循環に耐えられるブランドです。彼らは、Eコマースプラットフォームのトラフィック量の罠から脱却した後、オフラインチャネルが景気循環への対抗においてより重要な役割を果たすことを理解しています。

ブランド化の傾向により、海外の倉庫とプラットフォームの両方に対する要件はますます厳しくなり、販売業者とブランドの差別化がますます明確になり、両者の間で操作の余地はますます少なくなっています。

越境ECは、常にワイルドで刺激的な世界だと認識されてきましたが、それに伴う困難は、実際に経験した者にしか真に理解できません。グローバル市場のすべてのプレーヤーは、今、新たな舞台と新たな状況に直面し、ビジネスとタイムラインの管理を学んでいます。

看似分散的一面，平台流量不再如过去一样具有吸引力，商家和物流商们都开始更专注于自身生意。而实则更大的连接是，当各方能够专注打磨自身、建立自身护城河，将会带来更为良性的行业发展。

《大国产业链》一书中指出，规模经济、消费多样性和运输等距离成本的结合，意味着产业链在空间分布的不平衡，世界不是平的。这其中，运输成本促使生产靠近消费，限制了生产的集中，但经济活动集中带来规模经济效应，如果规模经济收益超过了运输成本，企业就受益于产业的集聚。

有趣的是，北美仓库的搬运师傅里，有不少华人面孔，他们张嘴的口音听起来觉得亲切，“一听就知道是河南人”；在深圳坂田，几乎24小时都有不下班的人，这里聚集着非常多的跨境商家，面向的是全球各个不同的市场；亲时代创始人提到，“出海之后，我们面对着不同的市场、不同的平台，但竞争对手却同样都是中国商家，建仓库也是一样，大老板基本都是中国人或者中国人幕后操盘投资。”

这是中国探险家们面对的更大变局。

参考文献:

[1]市场分析机构SimilarWeb 收集的数据

[2]《跨境眼观察报告2024年海外仓蓝皮书》

著者 | Yang Zi Editor | Weber